企業上市的準備材料-企業上市的階段1

　　1、向證券**管理機構提出股票上市申請

　　股份有限公司提出公司股票上市交易申請時應當向*證券**管理部門提交下列文件：

　　① 上市報告書;

　?、?申請上市的股東大會決定;

　?、?公司章程;

　?、?公司營業執照;

　　⑤ 經法定驗證機構驗證的公司最近三年的或公司成立以來的財務會計報告;

　?、?法律意見書和證券公司的推薦書;

　　⑦ 最近一次的招股說明書。

　　2、接受證券**管理部門的核準

　　3、向證券交易所上**員會提出上市申請

　　股票上市申請經過證券**管理機構核準后，應當向證券交易所提交核準文件以及下列文件：

　?、?上市報告書;

　　② 申請上市的'股東大會決定;

　?、?公司章程;

　　④ 公司營業執照;

　?、?經法定驗證機構驗證的公司最近三年的或公司成立以來的財務會計報告;

　?、?法律意見書和證券公司的推薦書;

　　⑦ 最近一次的招股說明書;

　?、?證券交易所要求的其他文件。

　　4、證券交易所**股票上市交易后的上市**

企業上市的準備材料-企業上市的階段2

　　1、向證券**管理機構提出股票上市申請

　　股份有限公司提出公司股票上市交易申請時應當向*證券**管理部門提交下列文件：

　?、?上市報告書;

　　② 申請上市的股東大會決定;

　?、?公司章程;

　?、?公司營業執照;

　　⑤ 經法定驗證機構驗證的公司最近三年的或公司成立以來的財務會計報告;

　　⑥ 法律意見書和證券公司的推薦書;

　?、?最近一次的招股說明書。

　　2、接受證券**管理部門的核準

　　3、向證券交易所上**員會提出上市申請

　　股票上市申請經過證券**管理機構核準后，應當向證券交易所提交核準文件以及下列文件：

　?、?上市報告書;

　?、?申請上市的股東大會決定;

　　③ 公司章程;

　　④ 公司營業執照;

　?、?經法定驗證機構驗證的公司最近三年的或公司成立以來的財務會計報告;

　?、?法律意見書和證券公司的推薦書;

　?、?最近一次的`招股說明書;

　　⑧ 證券交易所要求的其他文件。

　　4、證券交易所**股票上市交易后的上市**

企業上市的準備材料-企業上市的階段3篇擴展閱讀

企業上市的準備材料-企業上市的階段3篇（擴展1）

——企業上市準備工作3篇

企業上市準備工作1

　　企業要想上市，控股股東和管理決策層首先得做好充分的心理準備。心理準備主要包括四個方面：

　　第一，必須有上市的志向、決心和信心

　　企業的決策層，特別是控股股東，在企業各方面發展良好，業績穩定增長，行業健康發展等條件下，應建立上市的決心和信心。管理決策層堅定的上市決心和足夠的上市信心，是企業上市工作得以順利進行的根本保證。

　　第二，要有戰略眼光

　　決策層對本企業成長與發展的長遠目標有一個清晰的輪廓，認真分析本企業現有各方面的條件，權衡利弊，合理規劃，選擇企業成長的最佳時機，結合本公司特點選擇最合適的資本市場，以最經濟、最有效的形式到公開的資本市場發行股票募集資金，以壯大企業的實力。

　　第三，要有風險承受能力

　　企業上市有一個審批過程，不是每一個企業都能夠順利通過審批而如期上市，因此，企業還必須有上市不成功的心理準備，對于上市準備過程以及上市申報階段花費的成本費用要有一定的承受能力。

　　第四，要有企業上市的基本知識

　　企業的大股東及主要高管人員，要通過參加有關上市基本知識的培訓，根據我國A股資本市場相應板塊對企業上市各方面的條件要求，對照本企業的基本情況，并以發展的眼光進行分析，判斷本企業通過努力是否能夠達到上市的基本條件，同時，要將上市給本企業帶來的利益和成功上市需要花費的上市成本進行對比權衡，判斷是否值得上市，從而決定是否上市。一旦通過認真研判后做出上市決定，管理層就要義無反顧的積極創造上市條件，做好各個方面的上市條件準備，為成功上市奮力拼搏。

企業上市的準備材料-企業上市的階段3篇（擴展2）

——企業上市的準備材料-企業上市的階段通用2篇

　　企業上市的準備材料-企業上市的階段 1

　　一是改制與設立：

　　擬定改制重組方案，聘請保薦機構(證券公司)和會計師事務所、資產評估機構、律師事務所等中介機構對改制重組方案進行可行性論證，對擬改制的資產進行審計、評估、簽署發起人協議和起草公司章程等文件，設置公司內部**機構，設立股份有限公司。

　　二是盡職**與輔導：

　　保薦機構應當與擬上市公司簽訂保薦協議，明確雙方的**和義務，協議簽訂后的5個工作日內報發行人所在地的*****派出機構備案。輔導期內，保薦機構和其他中介機構負責對公司進行盡職**、問題診斷、證券市場知識培訓，幫助公司完善**結構和內部管理。輔導工作完成后，應由擬上市公司所在地的*****派出機構進行輔導驗收。

　　三是申請文件的申報：

　　企業和所聘請的中介機構，按照***的要求制作申請文件，保薦機構進行內核并負責向*****盡職推薦，符合申報條件的，*****在5個工作日內受理申請文件。

　　四是申請文件的審核：

　　*****正式受理申請文件后，對申請文件進行初審，同時征求發行人所在地省級人民**和國家***意見，并向保薦機構反饋審核意見，保薦機構**發行人和中介機構對反饋的審核意見進行回復或整改，初審結束后發行審核委員會審核前，進行申請文件預披露，最后提交股票發行審核委員會審核。

　　五是路演、詢價與定價：

　　發行申請經發行審核委員會審核通過后，*****進行核準，企業在指定報刊上刊登招股說明書摘要及發行**等信息，證券公司與發行人進行路演，向投資者推介和詢價，并根據詢價結果協商確定發行價格。

　　六是發行與上市：

　　根據*****規定的發行方式公開發行股票，向證券交易所提交上市申請，辦理股份的托管與登記，掛牌上市，上市后由保薦機構按規定負責持續督導。

　　企業上市的準備材料-企業上市的階段 2

　　1、向證券**管理機構提出股票上市申請

　　股份有限公司提出公司股票上市交易申請時應當向***證券**管理部門提交下列文件：

　?、?上市報告書;

　?、?申請上市的股東大會決定;

　?、?公司章程;

　?、?公司營業執照;

　?、?經法定驗證機構驗證的公司最近三年的或公司成立以來的財務會計報告;

　?、?法律意見書和證券公司的推薦書;

　?、?最近一次的招股說明書。

　　2、接受證券**管理部門的核準

　　3、向證券交易所上**員會提出上市申請

　　股票上市申請經過證券**管理機構核準后，應當向證券交易所提交核準文件以及下列文件：

　?、?上市報告書;

　　② 申請上市的'股東大會決定;

　?、?公司章程;

　?、?公司營業執照;

　?、?經法定驗證機構驗證的公司最近三年的或公司成立以來的財務會計報告;

　　⑥ 法律意見書和證券公司的推薦書;

　?、?最近一次的招股說明書;

　　⑧ 證券交易所要求的其他文件。

　　4、證券交易所**股票上市交易后的上市**

企業上市的準備材料-企業上市的階段3篇（擴展3）

——企業發行上市前的準備階段匯總一篇

　　企業發行上市前的準備階段 1

企業發行上市前的準備階段

　　首次公開發行上市風險極大，對市場行情與上市時機要求甚高，且企業承擔全部費用。法律禁止投資銀行以企業股票換取部分服務費用。下面是企業IPO上市的準備階段。

　　一、改制重組

　　企業改制重組的目的是要成立一個符合規定條件的股份有限公司，以該股份有限公司作為基礎申請上市，這項工作通常應在改制企業的內部**下，由專業中介機構組建的上市工作團隊完成。

　　這個上市團隊的中介機構主要包括證券公司、律師事務所、會計師事務所及資產評估機構等。改制重組工作從擬改制企業聘請相關中介機構開始，至工商行政管理部門頒發改制后的股份有限公司營業執照為止。

　　二、上市輔導

　　上市輔導根據2009年4月14日***新修訂的《證券發行上市保薦業務管理辦法》，上市輔導適用于首次公開發行股票并上市的發行人。發行人在申請IPO之前，應當聘請輔導機構(保薦人)進行輔導，對發行人的董事、監事和高級管理人員、持有5%以上股份的`股東和實際**人(或者其法定**人)進行系統的法規知識、證券市場知識培訓，使其全面掌握發行上市、規范運作等方面的有關法律法規和規則，知悉信息披露和履行承諾等方面的責任和義務，樹立進入證券市場的誠信意識、自律意識和法制意識。

　　新的《證券發行上市保薦業務管理辦法》已經取消了原先輔導期為期一年的**性規定。只要求保薦機構輔導工作完成后，能通過發行人所在地的*****派出機構輔導驗收即可。

　　三、上市申報

　　上市申報企業和所聘請的中介機構，按照***的要求制作申請文件，保薦機構進行內核并負責向*****盡職推薦，***收到申請文件后，在5個工作日內作出是否受理的決定。

　　發行申請文件主要包括：公司營業執照;公司章程;發起人協議;發起人姓名或者名稱，發起人認購的股份數、出資種類及驗資證明;招股說明書;代收股款銀行的名稱及地址;承銷機構名稱及有關的協議;會計師事務所的審計報告;評估機構的資產評估報告;律師出具的法律意見書;保薦人出具的發行保薦書。此外，法律、行政法規規定設立公司必須報經批準的，還應當提交相應的批準文件。如果發行人屬于特定行業的，應當提供管理部門的相關意見。

　　四、***核準

　　***審核***正式受理申請文件后，對申請文件進行初審，同時征求發行人所在地省級人民**和國家***意見(注：如果是創業板則無須經過征求意見這個環節)，并向保薦機構反饋審核意見，保薦機構**發行人和中介機構對反饋的審核意見進行回復或整改，初審結束后發行審核委員會審核前，進行申請文件預披露，最后提交股票發行審核委員會審核。

　　五、交易所安排上市

　　交易所安排上市股票發行申請經發行審核委員會審核通過后，經***核準，發行人便可以刊登正式的招股說明書及其他信息，證券公司與發行人進行路演，向投資者推介和詢價，并根據詢價結果協商確定發行價格。

　　發行工作完成后，發行人向證券交易所提出上市申請，符合交易所全部條件的申請人在交易所作出同意上市的決定后，便可在交易所安排下完成掛牌上市交易相關工作，并刊登上市**書。至此，企業的首次發行并上市工作便可宣告成功完成。

企業上市的準備材料-企業上市的階段3篇（擴展4）

——上市企業公司年會的通知3篇

上市企業公司年會的通知1

　　關于舉辦公司新年酒會的通知 公司定于20xx年1月28日**員工新年酒會活動，具體安排如下：

　　一、活動時間： 1月28日13：00—22：00

　　二、活動地點：大連國際金融會議中心(付家莊)

　　三、活動安排：

　　1月28日

　　1、12：00——13：00 藍灣，公司——大連國際金融會議中心

　　2、13：00——17：00 酒店內**活動(游泳、保齡球、撲克、乒乓球等) 3、17：00——18：00 全體人員入場，開始新年酒會集體活動 4、18：00——22：00 晚餐正式開始(現場KTV活動) 5、22：00——次日9：00 安排部分員工入住酒店休息

　　6、次日10點前 所有員工撤離酒店

　　四、參加人員：(見附件)

　　五、活動要求：

　　1、**活動時，員工要做好安全措施，切勿做高危險活動。

　　2、全體員工嚴格遵守活動時間，聽從**安排。

　　3、全體員工杜絕酒后駕車。

　　大連圣北房地產有限公司

　　20xx年1月12日

企業上市的準備材料-企業上市的階段3篇（擴展5）

——企業上市的流程通用3篇

　　企業上市的流程 1

企業上市的流程范本

　　上市是一件上市繁復的工作,準備的時間短則一年,長則三年以上,公司的規范程度、業績情況、是否涉及投資者引入及股權激勵等因素均會影響上市準備時間。下面是yjbys小編為您收集整理的企業上市流程,更多上市指導請關注yjbys培訓網!

　　一、企業上市前準備階段

　　1、首先企業必須是股份制企業，不是股份制企業的需要進行企業股份改造，符合國家股份制企業的`要求，這是企業上市的基本條件。

　　2、進行上市咨詢，聘請上市中介專業機構對企業考察，確認企業是否符合上市的條件。

　　3、聘請專業機構進行上市輔導，準備企業上市必備的各種證明或文字材料。

　　4、聘請券商、律師事務所、會計師事務所等中介機構審核所準備的材料是否符合上市要求。

　　5、請保薦機構或財經攻關機構與相關的國家監管機構進行溝通，修改不符合相關機構要求的文件。

　　6、上報材料**家主管上市機構進行審批。

　　7、進行招股說明。

　　8、掛牌銷售股票和上市流通。

　　二、公司上市必經流程：

　　1、股份改制(2—3個月)：發起人、剝離重組、三年業績、驗資注冊、資產評估。

　　2、上市輔導(12個月)：三會**、業務結構、四期報告、授課輔導、輔導驗收。

　　3、發行材料制作(1—3個月)：招股說明書、券商推薦報告、證券發行推薦書、證券上市推薦書、項目可研報告、定價分析報告、審計報告、法律意見書。

　　4、券商內核(1—2周)：現場調研、問題及整改、內核核對表、內核意見。

　　5、保薦機構推薦(1—3個月)：預審溝通、反饋意見及整改、上會安排、發行批文。

　　6、發審會(1—2周)：上會溝通、材料分審、上會討論、表決通過。

　　7、發行準備(1—4周)：預路演、估值分析報告、推介材料策劃。

　　8、發行實施(1—4周)：刊登招股書、路演推介、詢價定價、股票發售。

　　9、上市流通(1—3周)：劃款驗資、變更登記、推薦上市、首日掛牌。

　　10、持續督導(2—3年)：定期聯絡、信息披露、后續服務。

　　企業上市的流程 2

企業上市的流程

(一)改制階段

企業改制、發行上市牽涉的問題較為廣泛復雜，一般在企業聘請的專業機構的協助下完成。企業改制并于**或**上市（**主板市場、企業中小板、深圳創業板等），上市所涉及的主要中介機構需證券執業資格、風投、權威審計等專業團隊。

(1)各有關機構的工作內容

擬改制公司

擬改制企業一般要成立改制小組，公司主要負責人全面統籌，小組由公司抽調辦公室、財務及熟悉公司歷史、生產經營情況的人員組成，其主要工作包括：

全面協調企業與省、市各****、行業主管部門、*****派出機構以及各中介機構的關系，并全面督察工作進程；

配合會計師及評估師進行會計報表審計、盈利預測編制及資產評估工作；

與中介機構合作，處理上市有關法律事務，包括編寫公司章程、承銷協議、各種關聯交易協議、發起人協議等；

負責投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告；

完成各類董事會決議、公司文件、申請主管機關批文，并負責**宣傳報道及公關活動。

A制定股份公司改制方案；

對股份公司設立的股本總額、股權結構、招股籌資、配售新股及制定發行方案并進行操作指導和業務服務；

推薦具有證券從業資格的其他中介機構，協調各方的業務關系、工作步驟及工作結果，充當公司改制及股票發行上市全過程總策劃與總協調人；

起草、匯總、報送**申報材料；

**承銷團，承擔股票發行上市的**工作。

B各發起人的出資及實際到位情況進行檢驗，出具驗資報告；

負責協助公司進行有關帳目調整，使公司的則務處理符合規定：

協助公司建立股份公司的財務會計**、則務管理**；

對公司前三年經營業績進行審計，以及審核公司的盈利預測。

對公司的內部****進行檢查，出具內部****評價報告。

在需要的情況下對各發起人投入的資產評估，出具資產評估報告。

土地評估機構

對納入股份公司股本的土地使用權進行評估.

C協助公司編寫公司章程、發起人協議及重要合同；

負責對股票發行及上市的各項文件進行**；

起草法律意見書、律師工作報告；

為股票發行上市提供法律咨詢服務。

特別提示：根據**證券**管理委員會有關通知的規定：今后擬申請發行股票的公司，設立時應聘請有證券從業資格許可證的中介機構承擔驗資、評估、審計等業務。若設立聘請沒有證券從業資格許可證的中介機構承擔上述業務的，應在股份公司運行滿三年后才能提出發行申請，在申請發行股票前須另聘有證券從業資格許可證的中介機構復核并出具專業報告。

(2)確定方案

券商和其他中介機構向發行人提交審慎**提綱，由企業根據提綱的要求提供文件資料。通過審慎**，全面了解企業各方面的情況，確定改制方案。審慎**是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實完整而設計的，也是制作申報材料的基礎，需要發行人全力配合。

(3)分工協調會

中介機構經過審慎**階段對公司了解，發行人與券商將召集所有中介機構參加的分工協調會。協調會由券商主持，就發行上市的重大問題，如股份公司設立方案、資產重組方案、股本結構、則務審計、資產評估、土地評估、盈利預測等事項進行討論。協調會將根據工作進展情況不定期召開。

(4)各中介機構開展工作

根據協調會確定的工作進程，確定各中介機構工作的時間表，各中介機構按照上述時間表開展工作，主要包括對初步方案進一步分析、財務審計、資產評估及各種法律文件的起草工作【按上市地不同的要求】。

(5)取得國有資產管理部門對資產評估結果確認及資產折股方案的確認，土地管理部門對土地評估結果的確認

國有企業相關投入資產的評估結果、國有股權的處置方案需經過國家****的確認。

　　企業上市的流程 3

企業上市的流程

　　企業上市需要一個走一個合法完整的流程，，這個流程是怎樣的呢，yjbys小編今天為您一一揭曉!

　　(一)改制階段

　　企業改制、發行上市牽涉的問題較為廣泛復雜，一般在企業聘請的專業機構的協助下完成。企業首先要確定券商，在券商的協助下盡早選定其他中介機構。股票改制所涉及的主要中介機構有：證券公司、會計師事務所、資產評估機構、土地評估機構、律師事務所。

　　(1)各有關機構的工作內容

　　擬改制公司

　　擬改制企業一般要成立改制小組，公司主要負責人全面統籌，小組由公司抽調辦公室、財務及熟悉公司歷史、生產經營情況的人員組成，其主要工作包括：

　　全面協調企業與省、市各****、行業主管部門、*****派出機構以及各中介機構的關系，并全面督察工作進程;

　　配合會計師及評估師進行會計報表審計、盈利預測編制及資產評估工作;

　　與律師合作，處理上市有關法律事務，包括編寫公司章程、承銷協議、各種關聯交易協議、發起人協議等;

　　負責投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告;

　　完成各類董事會決議、公司文件、申請主管機關批文，并負責**宣傳報道及公關活動。

　　券商

　　制定股份公司改制方案;

　　對股份公司設立的股本總額、股權結構、招股籌資、配售新股及制定發行方案并進行操作指導和業務服務;

　　推薦具有證券從業資格的其他中介機構，協調各方的業務關系、工作步驟及工作結果，充當公司改制及股票發行上市全過程總策劃與總協調人;

　　起草、匯總、報送**申報材料;

　　**承銷團包A股，承擔A股發行上市的**工作。

　　會計師事務所

　　各發起人的出資及實際到位情況進行檢驗，出具驗資報告;

　　負責協助公司進行有關帳目調整，使公司的則務處理符合規定：

　　協助公司建立股份公司的財務會計**、則務管理**;

　　對公司前三年經營業績進行審計，以及審核公司的盈利預測。

　　對公司的內部****進行檢查，出具內部****評價報告。

　　資產評估事務所

　　在需要的情況下對各發起人投入的資產評估，出具資產評估報告。

　　土地評估機構

　　對納入股份公司股本的土地使用權進行評估。

　　律師事務所

　　協助公司編寫公司章程、發起人協議及重要合同;

　　負責對股票發行及上市的各項文件進行**;

　　起草法律意見書、律師工作報告;

　　為股票發行上市提供法律咨詢服務。

　　特別提示：根據**證券**管理委員會有關通知的規定：今后擬申請發行股票的公司，設立時應聘請有證券從業資格許可證的中介機構承擔驗資、資產評估、審計等業務。若設立聘請沒有證券從業資格許可證的中介機構承擔上述業務的，應在股份公司運行滿三年后才能提出發行申

　　請，在申請發行股票前須另聘有證券從業資格許可證的中介機構復核并出具專業報告。

　　(2)確定方案

　　券商和其他中介機構向發行人提交審慎**提綱，由企業根據提綱的要求提供文件資料。通過審慎**，全面了解企業各方面的情況，確定改制方案。審慎**是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實完整而設計的，也是制作申報材料的基礎，需要發行人全力配合。

　　(3)分工協調會

　　中介機構經過審慎**階段對公司了解，發行人與券商將召集所有中介機構參加的分工協調會。協調會由券商主持，就發行上市的重大問題，如股份公司設立方案、資產重組方案、股本結構、則務審計、資產評估、土地評估、盈利預測等事項進行討論。協調會將根據工作進展情況不定期召開。

　　(4)各中介機構開展工作

　　根據協調會確定的工作進程，確定各中介機構工作的時間表，各中介機構按照上述時間表開展工作，主要包括對初步方案進一步分析、財務審計、資產評估及各種法律文件的起草工作。

　　(5)取得國有資產管理部門對資產評估結果確認及資產折股方案的確認，土地管理部門對土地評估結果的確認

　　國有企業相關投入資產的評估結果、國有股權的處置方案需經過國家****的確認。

　　(6)準備文件

　　企業籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請設立股份有限公司，主要包括：

　　公司設立申請書;

　　主管部門同意公司設立意見書;

　　企業名稱預核準通知書;

　　發起人協議書;

　　公司章程;

　　公司改制可行性研究報告;

　　資金運作可行性研究報告;

　　資產評估報告;

　　資產評估確認書;

　　土地使用權評估報告書;

　　國有土地使用權評估確認書;

　　發起人貨幣出資驗資證明;

　　固定資產立項批準書;

　　三年財務審計及未來一年業績預測報告。

　　以全額貨幣發起設立的，可免報上述第8、9、10、11項文件和第14項中年財務審計報告。

　　市體改辦初核后出具意見轉報省體改辦審批。(7)召開創立大會，選董事會和監事會

　　省體改對上述有關材料進行**論證，如無問題獲得省**同意股份公司成立的批文，公司**召開創立大會，選舉產生董事會和監事會。

　　(8)工商行政管理機關批準股份公司成立，頒發營業執照

　　在創立大會召開后30天內，公司**向省工商行政管理局報送省**或**主管部門批準設立股份公司的文件、公司章程、驗資證明等文件，申請設立登記。工商局在30日內作出決定，獲得營業執照。

　　(二)輔導階段

　　在取得營業執照之后，股份公司**成立，按照*****的有關規定，擬公開發行股票的'股份有限公司在向*****提出股票發行申請前

　　，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導，輔導期限一年。輔導內容主要包括以下方面：

　　股份有限公司設立及其歷次演變的合法性、有效性;

　　股份有限公司人事、財務、資產及供、產、銷系統**完整性：

　　對公司董事、監事、高級管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法人**)進行《公司法》、《證券法》等有關法律法規的培訓;

　　建立健全股東大會、董事會、監事會等**機構，并實現規范運作;

　　依照股份公司會計**建立健全公司財務會計**;

　　建立健全公司決策**和內部****，實現有效運作;

　　建立健全符合上市公司要求的信息披露**;

　　規范股份公司和控股股東及其他關聯方的關系;

　　公司董事、監事、高級管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東持股變動情況是否合規。

　　輔導工作開始前十個工作日內，輔導機構應當向派出機構提交下材料：

　　輔導機構及輔導人員的資格證明文件(復印件);

　　輔導協議;

　　輔導計劃;

　　擬發行公司基本情況資料表;

　　最近兩年經審計的財務報告(資產負債表、損益表、現金流量表等)。

　　輔導協議應明確雙方的責任和義務。輔導費用由輔導雙方本著公開、合理的原則協商確定，并在輔導協議中列明，輔導雙方均不得以保證公司股票發行上市為條件。輔導計劃應包括輔導的目的、內容、方式、步驟、要求等內容，輔導計劃要切實可行。

　　輔導有效期為三年。即本次輔導期滿后三年內，擬發行公司可以山上承銷機構提出股票發行上市申請;超過三年，則須按本辦法規定的程序和要求重新聘請輔導機構進行輔導。

　　(三)申報材料制作及申報階段

　　(1)申報材料制作

　　股份公司成立運行一年后，經*****地方派出機構驗收符合條件的，可以制作正式申報材料。

　　申報材料由主承銷商與各中介機構分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內核后并將申報材料報送*****審核。

　　會計師事務所的審計報告、評估機構的資產評估報告、律師出具的法律意見書將為招股說明書有關內容提供法律及專業依據。

　　(2)申報材料上報

　　初審

　　*****收到申請文件后在5個工作日內作出是否受理的決定。未按規定要求制作申請文件的，不予受理。同意受理的，根據國家有關規定收取審核費***3萬元。

　　*****受理申請文件后，對發行人申請文件的合規性進行初審，在30日內將初審意見函告發行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見之日10日內將補充完善的申請文件報至*****。

　　**證**會在初審過程中，將就發行人投資項目是否符合國家產業江政

　　策征求國家發展計劃委員會和國家經濟貿易委員會意見，兩委自收到文件后在15個工作日內，將有關意見函告*****。

　　發行審核委員會審核

　　*****對按初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并在受理申請文件后60日內，將初審報告和申請文件提交發行審核委員會審核。

　　核準發行

　　依據發行審核委員會的審核意見，*****對發行人的發行申請作出核準或不予核準的決定。予以核準的，出具核準公開發行的文件。不予核準的，出具書面意見，說明不予核準的理由。*****自受理申請文件到作出決定的期限為3個月。

　　發行申請未被核準的企業，接到*****書面決定之日起60日內，可提出復議申請。*****收到復議申請后60日內，對復議申請作出決定。

　　(四)股票發行及上市階段

　　(1)股票發行申請經發行審核委員會核準后，取得*****同意發行的批文。

　　(2)刊登招股說明書，通過**過巡回進行路演，按照發行方案發行股票。

　　(3)刊登上市**書，在交易所安排下完成掛牌上市交易。

企業上市的準備材料-企業上市的階段3篇（擴展6）

——企業上市前的準備通用一篇

　　企業上市前的準備 1

企業上市前的準備

　　企業上市前的準備工作包括兩個方面，即心理準備和實務準備。下面YJBYS小編為大家整理了關于企業上市前的準備文章，希望對你有所幫助。

　　一、心理準備

　　企業要想上市，控股股東和管理決策層首先得做好充分的心理準備。心理準備主要包括四個方面：

　　第一，必須有上市的志向、決心和信心

　　企業的決策層，特別是控股股東，在企業各方面發展良好，業績穩定增長，行業健康發展等條件下，應建立上市的決心和信心。管理決策層堅定的上市決心和足夠的上市信心，是企業上市工作得以順利進行的根本保證。

　　第二，要有戰略眼光

　　決策層對本企業成長與發展的長遠目標有一個清晰的輪廓，認真分析本企業現有各方面的條件，權衡利弊，合理規劃，選擇企業成長的最佳時機，結合本公司特點選擇最合適的資本市場，以最經濟、最有效的形式到公開的資本市場發行股票募集資金，以壯大企業的實力。

　　第三，要有風險承受能力

　　企業上市有一個審批過程，不是每一個企業都能夠順利通過審批而如期上市，因此，企業還必須有上市不成功的心理準備，對于上市準備過程以及上市申報階段花費的成本費用要有一定的承受能力。

　　第四，要有企業上市的基本知識

　　企業的大股東及主要高管人員，要通過參加有關上市基本知識的培訓，根據我國A股資本市場相應板塊對企業上市各方面的條件要求，對照本企業的基本情況，并以發展的眼光進行分析，判斷本企業通過努力是否能夠達到上市的基本條件，同時，要將上市給本企業帶來的利益和成功上市需要花費的上市成本進行對比權衡，判斷是否值得上市，從而決定是否上市。一旦通過認真研判后做出上市決定，管理層就要義無反顧的積極創造上市條件，做好各個方面的上市條件準備，為成功上市奮力拼搏。

　　二、實務準備

　　上市前的實務準備是企業上市成功與否的關鍵，實務準備包括企業的**準備、業績準備、財務會計準備、**建設等幾方面。

　　(一)**準備

　　上市工作是一項紛繁復雜的工作，這項工作涉及面廣，工作量大，周期長，一般需要2-3年的長期工作，必須調配專門的人才，成立專門的**機構來從事這項工作。一般應成立上**員會(或上市**小組)及上市工作小組。上**員會一般3-7人組成，應該包括股東**、主要董事會成員、主要高管成員，也可以聘請上市顧問加入上**員會。上**員會的主要職責是負責企業整個上市進程中所有重大問題的決策，**、指揮上市工作小組實施上市工作計劃，圓滿完成上市工作。

　　在上**員會下設日常工作機構即上市工作小組，上市工作小組一般由總經辦、人事行政部門、財務部門及其他相關部門選派3-5人組成，上市工作小組在上**員會的**下開展上市的各項具體工作，主要包括配合上市顧問、券商、律師、會計師、評估師等中介機構工作，按照要求提供系列詳盡資料，完成各機構安排的各項工作。

　　另外，董事會秘書的選擇對企業整個上市過程也非常重要。這個角色是企業上市的先行官，是上市計劃的具體執行者。在企業上市前，董事會秘書在上市運作的整個過程中都應以上市公司董事會秘書的工作標準來要求自己，接受董事會秘書的專業培訓，熟悉相關法規**，理清思路，找準方向，審時度勢，為企業擬訂上市規劃并報企業決策層審議通過后操作實施，同時配合中介機構進場協同作戰，確保上市計劃的有效實施。

　　如果企業一時沒有合適的董事會秘書人選，也可以由財務總監兼任。企業也可聘請一家專門負責策劃企業上市的顧問公司或一全職的專業人士來負責上市的統籌工作。

　　(二)業績準備

　　企業業績的好壞是決定其能否成功上市的關鍵，良好的經營業績是企業成功上市的`重要保證，也是企業成功上市后決定其股價的主要因素。因此，企業要想上市，必須在業績方面有一個精細的籌劃。

　　首先，擬上市企業必須做到主業突出，只有主業突出的企業才***獲準上市。因此，企業應該對其近期內的經營結構及其業績進行分析，如果發現企業近期內是多角經營，而且不同性質的業務經營規模差異不大，就必須在上市顧問的指導之下調整經營范圍，選擇好主業并強化其經營，剝離或弱化非主業，保留1-2個主營業務。

　　其次是企業的經營規模，經營規模是決定企業上市的一個主要指標，企業應根據所經營產品的市場占有情況合理規劃經營規模，企業的經營規模應保持每年有一定幅度的增長，一般應根據企業所經營的產品的市場生命周期進行規劃，最好能夠做到每年增長30%以上。

　　再次是企業的盈利能力，企業的盈利能力直接影響上市后股票的股價，因此盈利能力是企業上市的關鍵指標。上市企業的盈利能力主要是指企業主營業務的盈利能力，主營業務的盈利能力又主要表現在企業所經營產品的毛利率，一般來講，上市企業的毛利率應高于同行業平均毛利率。同時，企業的毛利率在一定時期內要相對平穩，沒有異常波動。同時，企業每年剔除非經常損益后的稅后凈利也要保持一定幅度的增長，一般來講，上市前每年的增長幅度應在30%以上。

　　(三)財務會計準備

　　企業要成功上市，首先必須保證企業申報期內的財務報表順利通過有上市審計業務資格的會計師事務所審計，出具無保留意見的審計報告。因此，企業的財務管理、會計核算是否規范，涉稅事項的處理是否規范，是企業能否成功上市的重要的條件。

　　1、賬務規范，一般而言，我國民營企業在上市前都存在財務不規范的現象。有的企業財務設兩套賬，一套稅務帳，一套內部管理賬。稅務賬只是應付稅務報稅和稅務檢查需要而設，大都沒有反應企業真實的經營情況和財務狀況，而內部管理帳雖然記錄和反映了公司的全部經營活動，但其記錄的原則和方法往往與會計準則要求不相一致。因此，企業一旦決定上市，就必須請專業的會計師對其會計賬務進行清理和規范，使其符合上市要求，以便順利通過有上市業務職業資格的會計師事務所的上市審計。

　　2、稅務規范，與財務規范相似，企業上市前必須對本企業近幾年的所有涉稅事項進行清理，確認是否存在偷漏稅或其他違法稅法的行為。這項工作也可以通過聘請專業的會計師或稅務師協助完成。

　　(四)**建設準備

　　企業要成功上市，必須在各方面規范運作，要做到規范運作，首先必須建立健全適合企業自身發展特點的管理**體系。如果沒有一套規范化的**體系，企業運作無所依據，在企業建立起完善的規范管理**體系并貫徹實施后，必然會帶來良好的規范運作。

　　所以，為了企業的穩步發展，建立起一套完整、規范的管理**體系是相當重要的。就一般企業而言，完善的**體系主要包括**體系、行政管理體系、人力資源管理體系、財務管理體系、市場營銷管理體系、**機構管理體系等。

　　1.**系統(由總經理辦公室或行政部門負責)

　　一般包括公司介紹、公司文化、公司大事記、公司章程、公司**架構、公司各部門職責等;

　　2.行政系統

　　一般包括辦公室管理**、出差管理**、會議管理**、文書管理**、檔案管理**、保密管理**、辦公用品管理**、車輛管理**、安全保衛**、食堂管理**、宿舍管理**等;

　　3.人力資源系統

　　企業的人力資源管理涉及到企業的方方面面，內容較為復雜，人力資源管理**體系一般包括以下幾方面：

　　(1)人力資源**基礎文件(人力資源方面不便列為**的文件可**到此下管理)，主要包括**架構圖、各部門崗位設置及人員編制、公司級別層次表(含薪金等級表)、職位說明書、公司章程等;

　　(2)考勤及休假管理**;

　　(3)招聘管理**;

　　(4)晉升及調任**;

　　(5)員工培訓管理**(培訓的資料可單獨整理，并不斷擴充)(重點：內部與外部培訓師的選拔、培訓、考核、評定);

　　(6)薪資管理**;

　　(7)員工福利**(社保、住房公積金、午餐、住宿、生日、節日、探病等等);

　　(8)股權激勵與績效考核管理**;

　　(9)獎懲**;

　　(10)合理化建議**;

　　(11)員工離職管理**;

　　4.財務管理系統

　　主要包括資金管理**、財產管理**、財務****、報銷管理**、會計核算**、會計檔案**、審計工作**等

　　5.物料采購及倉儲系統

　　包括倉儲管理**(含貨物進出程序，手續，流程圖)、盤點**、計算機使用管理**;

　　6.各**機構管理體系(包括控股子公司、分公司、各地辦事處等)：

　　(1)適合與上市主體公司用同一**的，**發放;

　　(2)和上市主體公司**差別不太大的，在主體公司**基礎上適當修改;

　　(3)和上市主體公司業務差別較大部分，由各**主體自行編制，報主體公司備案。

　　7.新產品/技術研發**，包括新產品研發**、新產品試制**、新產品鑒定要求、產品開發周期管理、新產品成果評審與報批、新產品移交投產管理等

　　8.市場營銷管理**，包括市場營銷**機構的設置及職責與任務、市場營銷計劃、市場**及預測、市場營銷策略、市場營銷渠道的選擇、訂單及客戶管理、營銷人員管理及營銷業績考核與獎懲、

　　9.內部****，主要包括內部**基本要求、貨幣資金內部**、采購與付款內部**、存貨內部**、對外投資內部**、固定資產與無形資產內部**、銷售。

　　企業上市前資本運作目的很簡單，一是通過重組并購方式擴大企業規模，獲得行業競爭優勢，提高產品市場占有率;二是通過對已上市公司股權投資、股權置換等方式間接上市，當對已上市公司的控股比例達到一定的**地位時，便舉牌收購，成為正式上市公司**人。

企業上市的準備材料-企業上市的階段3篇（擴展7）

——企業上市的優缺點(精選一篇)

　　企業上市的優缺點 1

企業上市的優缺點

　　公司上市指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式。IPO新股定價過程分為兩部分，首先是通過合理的估值模型估計上市公司的理論價值，其次是通過選擇合適的發行方式來體現市場的供求，并最終確定價格。下面是yjbys小編為您收集整理的公司上市的優缺點,更多公司上市指導請關注yjbys培訓網!

　　在規范的資本市場上市能給公司帶來的好處就是：

　　1、開辟了一個新的直接融資渠道，雖然在規范的市場，成本一般來說比債權融資的成本要高。

　　2、企業上市后，成為一家公眾，對于提升公司品牌有一定的作用。

　　3、上市后，必須按照規定，建立一套規范的管理體制和財務體制。對于提升公司的管理水平有一定的促進作用。

　　因此，在成熟市場，不是所有的公司都希望成為的，因為上市公司受到的監管比較嚴厲，而且成本也比較高。

　　上市公司：大部分的公司都是股份**的，當然，如果公司不上市的話，這些股份只是掌握在一小部分人手里。當公司發展到一定程度，由于發展需要資金。上市就是一個吸納資金的`好方法，公司把自己的一部分股份推上市場，設置一定的價格，讓這些股份在市場上交易。股份被賣掉的錢就可以用來繼續發展。股份**了公司的一部分，比如說如果一個公司有100萬股，董事長控股51萬股，剩下的49萬股，放到市場上賣掉，相當于把49%的公司賣給大眾了。當然，董事長也可以把更多的股份賣給大眾，但這樣的話就有一定的風險，如果有惡意買家持有的股份超過董事長，公司的所有權就有變更了?？偟膩碚f，上市有好處也有壞處。

　　好處：

　　1.得到資金。

　　2.公司所有者把公司的一部分賣給大眾，相當于找大眾來和自己一起承擔風險，好比100%持有，賠了就賠100，50%持有，賠了只賠50。

　　3.增加股東的資產流動性。

　　4.逃脫銀行的**，用不著再考銀行貸款了。

　　5.提高公司透明度，增加大眾對公司的信心。

　　6.提高公司知名度。

　　7.如果把一定股份轉給管理人員，可以提高管理人員與公司持有者的矛盾(agencyproblem)。

　　壞處也有：

　　1.上市是要花錢的。

　　2.提高透明度的同時也暴露了許多機密。

　　3.上市以后每一段時間都要把公司的資料通知股份持有者。

　　4.有可能被惡意控股。

　　5.在上市的時候，如果股份的價格訂的過低，對公司就是一種損失。實際上這是慣例，幾乎所有的公司在上市的時候都會把股票的價格訂的低一點。

企業上市的準備材料-企業上市的階段3篇（擴展8）

——企業上市的費用成本范文1份

　　企業上市的費用成本 1

企業上市的費用成本

　　在進行企業是否上市的決策過程中，需要考慮的成本因素主要包括：稅務成本、社保成本、上市籌備費用、高級管理人員報酬、中介費用、上市后的邊際經營成本費用以及風險成本等幾個方面。

　　一、稅務成本

　　企業在改制為股價公司之前即需補繳大量稅款，這是擬上市公司普遍存在的問題。一般情況下，導致企業少繳稅款的原因主要包括：

　　1、企業財務人員信息和業務層面的原因導致少繳稅款。比如對某些偶然發生的應稅業務未申報納稅;稅務與財務在計稅基礎的規定上不一致時，常導致未按照稅務規定申報納稅的情況發生。

　　2、財務管理不規范，收入確認、成本費用列支等不符合稅法規定，導致少繳稅款。這種現象在企業創立初期規模較小時普遍發生，尤其是規模較小時稅務機關對企業實行核定征收、所得稅代征等征稅方式的情況下，許多企業對成本費用列支的要求不嚴，使得不合規**入賬、白條入賬等情況大量存在。一旦這些情況為稅務機關掌握，稅務機關有權要求企業補稅并予以處罰。

　　3、關聯交易處理不慎往往會形成巨額稅務成本。新的所得稅法和已出臺的特別納稅調整管理辦法對關聯交易提出了非常明確的規范性要求。關聯企業之間的交易行為如存在定價明顯偏低現象，稅務機關有權就其關聯交易行為進行**，一旦確認關聯交易行為影響到少繳稅款的，稅務機關可裁定實施特別納稅調整。

　　二、社保成本

　　在勞動密集型企業，往往存在勞動用工不規范的問題。比如降低社保基數、少報用工人數、以綜合保險代替城鎮社保、少計加班工資、少計節假工資等等。發審委對于企業勞動用工的規范要求異常嚴格，因此，擬上市公司一般均會因此付出更高的社保成本。

　　三、上市籌備費用

　　上市籌備工作是一個系統工程，不僅需要各個職能部門按照上市公司的規范性要求提升管理工作水平，還要求組建一個專業的上市籌備工作團隊對整個上市籌備工作進行**與協調。因此，上市籌備費用對于企業來講，也是必須考慮的成本因素。上市籌備費用主要包括：上市籌備工作團隊以及各部門為加強管理而新增的人力成本;公司治理、**規范、流程再造培訓費用;為加強內部**規范而新增的管理成本等。

　　四、高級管理人員報酬

　　資本市場的財富效應使得企業在上市決策過程中必須考慮高級管理人員的報酬問題。除了高管的固定薪資之外，還要考慮符合公司發展戰略的高管激勵**。高管固定薪資一般不會因企業上市而帶來增量成本，但高管激勵**往往成為擬上市公司新增的高額人力資源成本。因為在市場環境下，大多數企業會采用高管持股計劃或期權計劃作為對高級管理人員的主要激勵**。

　　對于中小民營企業，上市需要考慮的高級管理人員報酬問題有時還表現在高級管理人員的增加上。大多數中小民營企業為了滿足公司治理的要求，不得不安排更多的董、監事會成員和高級管理人員。

　　五、中介費用

　　企業上市必須是企業與中介機構合作才能實現的工作。在市場準入的保護傘下，中介服務成為了一種稀缺資源，使得中介費用成為主要的上市成本之一。企業上市必需的合作中介包括券商、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所、其他咨詢機構、財經公關機構等。中介費用的高低取決于合作雙方的協議結果，它的主要影響因素包括目標融資額、合作方的規模與品牌、企業基礎情況決定的業務復雜程度、市場行情等。部分中介費用可以延遲至成功募資后再實際支付。

　　六、上市后的邊際經營成本費用

　　上市給企業帶來品牌效應和信用升級，也同時給企業帶來“為名所累”的問題。比如，人力資源成本會因企業身為上市公司而升高，因為慕名而來的高素質人才多了，同時求職者對企業薪資待遇的要求也提高了。再比如，采購成本會因企業身為上市公司而升高，因為有些供應商會因企業是上市公司而抬高價碼。因此，一般企業上市后的經營運營成本較上市前高?？紤]上市后的邊際經營成本費用，有助于企業的上市決策和發展戰略的制定。

　　七、風險成本

　　企業上市決策面臨的最大風險就是上市申報最終不能得到發審委的通過，這意味著企業上市工作失敗。這一失敗會給企業帶來許多威脅。嚴格的信息披露要求，使得公司的基本經營情況被公開，給了競爭對手一個學習的機會。另外，中介機構也掌握著大量企業的重要信息，同樣面臨流失的風險。上市工作的失敗，還使得改制規范過程中付出的稅務成本、社保成本、上市籌備費用、中介費用等前期成本費用支出變成沉沒成本，無法在短期內得到彌補。

　　1、承銷費用占比最大

　　在整個上市過程里，承擔最多工作的券商收取的費用是最高的，同時，這也是不同公司上市成本的最大區別之處。

　　這其中，承銷費用主要按照發行時募集金額的多少，按照一定的比例收取，而保薦費用則是支付給保薦人的簽字費。有人做過**，在10家單獨公布了保薦費用的創業板公司中，這部分的收費差異并不大，一般為300萬、400萬和500萬三個標準，收費最高的國都證券承銷紅日藥業收取了550萬的保薦費。

　　區別最大的是承銷費用，這部分費用決定了公司上市的.成本大小。而從耗費資金占比來看，這部分的費用占整個承銷發行費用的比例也遠遠高于會計師事務所、律師、資產評估等多項費用之和。比如，對神州泰岳超過1.2億的承銷費而言，幾百萬的其他費用幾乎可以忽略。這部分費用則要看企業的談判能力大小。

　　某中等券商保薦人表示：“和央企上市主要靠券商的**資源不同，創業板企業一般是民營企業，價格基本上是按市場標準定。不過，如果企業完全符合創業板上市的標準，又對自身能夠上市發行比較有信心，往往會選擇更便宜的券商，哪怕是一些小券商。而對一些在過會標準邊徘徊的企業而言，他們更愿意選擇一個**關系好的券商，即使多出點錢，能確保企業可以安全過會，通過審批。”

　　此外，由于***規定，創業板企業上市之后還要有3年輔導期，已有券商針對這點開出了每年100萬的收費標準。而此前，也有消息人士稱，由于創業板企業上市風險較大，有不少券商一改平時在整個項目結束之后收錢的做法，選擇隨著項目的進行階段分批收費的做法。

　　2、上市前夕拿捏賣點與成本

　　從實質上講，上市其實就是通過向公眾推銷自己的企業而實現出售公司部分股份的行為。比如，擬上市的企業需要對自身進行評價，明確企業的“賣點”，如業務前景、行業地位、市場占有率、贏利素質等。通常情況下，擬上市的企業需要具備一定的競爭優勢才能吸引投資者的目光，包括其在市場地位、營銷網絡、推廣渠道和產品設計、開發與生產能力等方面的優勢。例如，其在一定的市場范圍內銷量排名第一、企業在過往三年銷量連續增長達到一定比例、企業的銷售門店數量達到一定的規模、企業的管理層擁有超過一定年限的行業經驗等等。

　　此外，企業還需要考慮上市的地點、時機與上市成本(包括時間成本)。企業通常選擇內地A股或者**主板作為上市地。對于上市地的選擇，企業主要考慮的因素有發行市盈率、上市審批所需的時間以及監管環境等因素。

　　就企業的發行市盈率而言，內地A股普遍高于**主板。但是在內地A股的上市審批所需時間要長于**主板，監管環境也較**嚴格。

　　選擇上市的地點需要平衡多方面的因素，而且要與上市的時機一起考慮。對于上市時機的選擇，主要取決于宏觀經濟周期的變化和****周期的改變，另外也需要考慮企業自身的籌備情況和資金需求情況。

　　企業上市一般需要一年甚至幾年的時間，其是否成功受很多外在因素限制。同時，企業內部的問題也會對其上市造成影響。根據過往的經驗，企業在上市過程比較常見的內部問題包括：法律架構重組、**經營原則、業務剝離、關聯交易、同業競爭、稅務問題、會計問題和公司治理。這些內部問題大體上可以歸類為法律問題和財務問題。許多擬上市的企業均提前引入相關的法律團隊和財務團隊，分別在法律上與財務上對企業進行梳理和規范，確保企業在最佳上市時機到來候，不會因為自身的原因而阻礙了上市的進程。

企業上市的準備材料-企業上市的階段3篇（擴展9）

——企業上市財務問題實用1篇

　　企業上市財務問題 1

企業上市財務問題大全

　　引導語：企業上市是一項復雜的系統工程，需要在各個方面滿足上市的規范要求，而財務問題往往直接關系功敗垂成。下面是yjbys小編為你帶來的企業上市財務問題大全，希望對你有所幫助。

　　據統計，因財務問題而與上市僅一步之隔的企業占大多數。本文擬對企業發行上市過程中應當注意的有關財務問題，結合***審核關注點進行說明，以期對后來者所有幫助和借鑒。

　　關注點一: 持續盈利能力-(企業盈利能力是否具有可持續性)

　　能夠持續盈利是企業發行上市的一項基本要求，從財務會計信息來看，盈利能力主要體現在收入的結構組成及增減變動、毛利率的構成及各期增減、利潤來源的連續性和穩定性等三個方面。

　　從公司自身經營來看，決定企業持續盈利能力的內部因素——核心業務、核心技術、主要產品以及其主要產品的用途和原料供應等方面。

　　從公司經營所處環境來看，決定企業持續盈利能力的外部因素——所處行業環境、行業中所處地位、市場空間、公司的競爭特點及產品的銷售情況、主要消費群體等方面。

　　公司的商業模式是否適應市場環境，是否具有可復制性，這些決定了企業的擴張能力和快速成長的空間。

　　公司的盈利質量，包括營業收入或凈利潤對關聯方是否存在重大依賴，盈利是否主要依賴稅收優惠、**補助等非經常性損益，客戶和供應商的集中度如何，是否對重大客戶和供應商存在重大依賴性。

　　關注點二 :收入

　　營業收入是利潤表的重要科目，反映了公司創造利潤和現金流量的能力。在主板及創業板上市管理辦法規定的發行條件中，均有營業收入的指標要求。

　　公司的銷售模式、渠道和收款方式。按照會計準則的規定，判斷公司能否確認收入的一個核心原則是商品所有權上的主要風險和報酬是否轉移給購貨方，這就需要結合公司的銷售模式、渠道以及收款方式進行確定。

　　銷售循環的內***是否健全，流程是否規范，單據流、資金流、貨物流是否清晰可驗證。這些是確認收入真實性、完整性的重要依據，也是上市審計中對收入的關注重點。

　　銷售合同的驗收標準、付款條件、退貨、后續服務及附加條款。同時還須關注商品運輸方式。

　　收入的完整性，即所有收入是否均開票入賬，對大量現金收入的情況，是否有專門內部**進行管理。對于零售企業等大量收入現金的企業，更須引起重點關注。

　　現金折扣、商業折扣、銷售折讓等**。根據會計準則規定，發生的現金折扣，應當按照扣除現金折扣前的金額確定銷售商品收入金額，現金折扣在實際發生時計入財務費用;發生的商業折扣，應當按照扣除商業折扣后的金額確定銷售商品收入金額;發生的銷售折讓，企業應分別不同情況進行處理。

　　關注銷售的季節性，產品的銷售區域和對象，企業的行業地位及競爭對手，結合行業變化、新客戶開發、新產品研發等情況，確定各期收入波動趨勢是否與行業淡旺季一致，收入的變動與行業發展趨勢是否一致，是否符合市場同期的變化情況。

　　企業的銷售網絡情況及主要經銷商的資金實力，所經銷產品對外銷售和回款等情況，企業的營業收入與應收賬款及銷售商品、提供勞務收到的現金的增長關系。

　　關注點三 :成本費用

　　成本費用直接影響企業的毛利率和利潤，影響企業的規范、合規性和盈利能力，其主要關注點如下：

　　首先應關注企業的成本核算方法是否規范，核算**是否一致。擬改制上市的企業，往往成本核算較為混亂。對歷史遺留問題，一般可采取如下方法處理：對存貨采用實地盤點核實數量，用最近購進存貨的單價或市場價作為原材料、低值易耗品和包裝物等的單價，參考企業的歷史成本，結合技術人員的測算作為產成品、在產品、半成品的估計單價。

　　問題解決之后，應立即著手建立健全存貨與成本內部**體系以及成本核算體系。費用方面，應關注企業的費用報銷流程是否規范，相關管理**是否健全，票據取得是否合法，有無稅務風險。

　　對于成本費用的結構和趨勢的波動，應有合理的解釋。

　　在材料采購方面，應關注原材料采購模式，供應商管理**等相關內部****是否健全，價格形成機制是否規范，采購**是否規范。

　　關注點四:稅務

　　稅務問題是企業改制上市過程中的重點問題。在稅務方面，*****頒布的主板和創業板發行上市管理辦法均規定：發行人**納稅，各項稅收優惠符合相關法律法規的規定，發行人的經營成果對稅收優惠不存在重大依賴。

　　企業執行的稅種、稅率應合法合規。對于稅收優惠，應首先關注其合法性，稅收優惠是否屬于地方性**且與****不符，稅收優惠有沒有正式的批準文件。對于稅收優惠屬于地方性**且與****不一致的情況，根據***保薦**人培訓提供的審核**說明，尋找不同解決辦法。

　　納稅申報是否及時，是否完整納稅，避稅行為是否規范，是否因納稅問題受到稅收征管部門的處罰。

　　關注點五：資產質量

　　企業資產質量良好，資產負債結構合理是企業上市的一項要求。其主要關注點如下：

　　應收賬款余額、賬齡時長、同期收入相比增長是否過大。

　　存貨余額是否過大、是否有殘次冷廢、周轉率是否過低、賬實是否相符。

　　是否存在停工在建工程，固定資產產證是否齊全，是否有閑置、殘損固定資產。

　　無形資產的產權是否存在瑕疵，作價依據是否充分。

　　其他應收款與其他應付款的核算內容，這兩個科目常被戲稱為“垃圾桶”和“聚寶盆”。關注大額其他應收款是否存在以下情況：關聯方占用資金、變相的資金拆借、隱性投資、費用掛賬、或有損失、誤用會計科目。關注大額“其他應付款”是否用于隱瞞收入，低估利潤。

　　財務性投資資產，包括交易性金融資產、可供出售的金融資產等占總資產的比重，比重過高，表明企業現金充裕，上市融資的必要性不足。

　　關注點六：現金流量

　　現金流量反應了一個企業真實的盈利能力、償債和支付能力，現金流量表提供了資產負債表、利潤表無法提供的更加真實有用的財務信息，更為清晰地揭示了企業資產的流動性和財務狀況?，F金流量主要關注點有以下幾個方面：

　　經營活動產生的現金流量凈額直接關系到收入的質量及公司的核心競爭力。應結合企業的行業特點和經營模式，將經營活動現金流量與主營業務收入、凈利潤進行比較。經營活動產生的現金流量凈額為負數的要有合理解釋。

　　關注投資、籌資活動現金流量與公司經營戰略的關系。例如，公司投資和籌資活動現金流量凈額增加，表明企業實行的是擴張的戰略，處于發展階段。此時需要關注其償債風險。

　　關注點七：重大財務風險

　　在企業財務風險**方面，*****頒布的主板和創業板發行上市管理辦法均作了禁止性規定，包括不存在重大償債風險，不存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項;不存在為控股股東、實際**人及其**的其他企業進行**擔保的情形;不得有資金被控股股東、實際**人及其**的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情形。

　　關注點八：會計基礎工作

　　會計基礎工作規范，是企業上市的一條基本原則。

　　擬改制上市企業，特別是民營企業，由于存在融資、稅務等多方面需求，普遍存在幾套賬情況，需要及時對其進行處理，將所有經濟業務事項納入**的一套報賬體系內。

　　會計**要保持一貫性，會計估計要合理并不得隨意變更。如不隨意變更固定資產折舊年限，不隨意變更壞賬準備計提比例，不隨意變更收入確認方法，不隨意變更存貨成本結轉方法。

　　關注點九：**性與關聯交易

　　企業要上市，其應當具有完整的業務體系和管理結構，具有和直接面向市場**經營的能力，具體為資產完整、人員**、財務**、機構**和業務**五大**。尤其是業務**方面，***對關聯交易的審核非常嚴格，要求報告期內關聯交易總體呈現下降的趨勢。因此對關聯交易要有完整業務流程的規范，還要證明其必要性及公允性。

　　關注點十：業績連續計算

　　在IPO過程中，經常有公司整體改制，這就涉及業績連續計算的問題，主板上市管理辦法規定最近三年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際**人沒有發生變更。即使創業板也規定最近兩年內上述內容沒有變化。

　　對同一公司**權人下相同、類似或相關業務的重組，在符合一定條件下不視為主營業務發生重大變化，但需掌握規模和時機，不同規模的'重組則有運行年限及信息披露的要求。

　　關注點十一：內部**

　　不可否認的是，**相關機構對企業的內部**越來越嚴格。主板及創業板上市管理辦法均對發行人的內部****進行了明確規定。值得一提的是2010年4月《企業內部**應用指引第1號——**架構》等18項應用指引以及《企業內部**評價指引》和《企業內部**審計指引》頒布，自2011年1月1日起在境內外同時上市的公司施行，自2012年1月1日起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市公司施行，擇機在中小板和創業板上市公司施行。因此企業應按照相關要求，建立健全內部**并嚴格執行。

　　企業是否符合IPO條件及財務規范標準

　　首次公開發行(IPO)財務審核的首要目標，是要判斷申報企業是否符合IPO條件及財務規范標準。具體而言，可從以下15個方面予以判斷：

　　1.公司最近三年內財務會計文件是否存在虛假陳述：如果申報企業有虛假陳述和記載被發現，三年之后才能重新申報IPO申請。在實際操作中，存在利潤操縱問題的申報企業比例要遠大于存在虛假陳述的企業，許多企業就是因為利潤操縱而被否。

　　2.有限責任公司按原賬面凈資產折股整體變更為股份有限公司的情形：按照規定，采用整體變更方式改制的企業業績可以連續計算。但如果出現調賬行為，比如在改制時將企業資產重新評估入賬，或以此變更注冊資本，將不能連續計算業績。

　　3.財務**性的要求：申報企業須具備**的財務核算體系、**做出財務決策、具有規范的財務會計**和對分公司、子公司的財務管理**，不得與控股股東、實際**人及其**的其他企業共用銀行賬戶。

　　4.注冊資本足額繳納的問題：是否存在出資不實甚至是虛假出資的情形。

　　5.申報企業須**納稅，近三年內不存在嚴重的偷逃稅或被稅務部門嚴重處罰，且不存在嚴重依賴稅收優惠的現象，發行后企業的稅種、稅率應合法合規。如果申報企業所得稅曾出現因核算錯誤、漏繳少繳的行為，允許通過補繳等方式予以解決。但是如果有虛假增值稅**的問題，則構成實質性的障礙。

　　6.股利分配問題：利潤分配方案申報時尚未實施完畢的，或者在審核期間提出向現有老股東進行利潤分配的，發行人必須實施完現金分配方案后方可提交發審會審核;利潤分配方案中包含股票股利或者轉增股本的，必須追加利潤分配方案實施完畢后的最近一期審計。

　　7.關注輕資產公司的無形資產占比問題，但該問題不構成發行障礙。對于公司生產經營確實需要的無形資產比例高的問題，這不是發行障礙;但和公司主業無關的無形資產，以及僅是用來拼湊注冊資本且對企業無用的無形資產比例過高，則構成發行障礙。

　　8.關注申報企業在資產評估的過程中，是否嚴格遵守了《國有資產評估管理辦法》及資產評估準則;是否履行了立項、評估、確認程序;選用的評估方法是否恰當、謹慎;報告期內是否存在沒有資格的評估機構評估問題，尤其是收購資產;是否存在評估增值幅度較大的資產項目等。

　　9.關注申報企業的內部****是否符合“三性”，即能夠合理保證公司財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果性，具體要觀察注冊會計師的內部**審核意見，比如要關注審計報告及內部**審核報告的意見類型是否為標準無保留意見，帶有強調事項的無保留意見則一般不被認可。

　　10.關于驗資問題：謹慎對待驗資問題，申報企業不能有任何抽逃出資的情形。

　　11.申報企業須具有持續盈利能力，不得存在以下情形：最近一年的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定型的客戶存在重大依賴;最近一年的凈利潤主要來自合并報表范圍以外的投資收益。在審核過程中，發審部門會關注申報企業最近一年的新增客戶和新增項目導致的利潤增長，并判斷這種增長是否具備可持續性。

　　12.關于創業板上市標準中關于盈利“持續增長”的判斷標準問題。對于報告期內凈利潤出現波動的，以報告期2008年、2009年、2010年為例，持續增長按以下標準掌握：當2010年凈利潤>2009年凈利潤，且2009年凈利潤2008年凈利潤，則符合“持續增長”規定。

　　13.關于創業板上市標準中的“成長性”問題：這是對擬在創業板IPO的企業的基本要求，是目前創業板企業市盈率高的支撐。部分企業對外部經濟條件、氣候條件等依賴較強，因此成長性不確定，一些企業因此撤回材料或被否。

　　14.擬上創業板企業最近一期末凈資產須不少于2000萬元，不存在未彌補虧損。需要指出的是，母公司報表和合并報表均要符合此項要求。

　　15.關于盈利預測：主要關注穩健性，是否和利潤表項目一致，是否有不合理的假設。此外，盈利預測須提示風險。